In splendida posizione panoramica il comune di Serrara Fontana si estende sul lato meridionale con la frazione di Fontana, arrampicata lungo le pendici del Monte Epomeo (789 mt.).
Data la sua posizione (ca. 500 mt. sul livello del mare) è il comune più elevato dell'isola ed aggrega località marine e ambienti collinari e montani.
E' formato da due frazioni principali "Serrara" e "Fontana", da cui prende il nome, che in origine erano due villaggi abitati da pastori ed agricoltori.
Oltre ai due nuclei principali, il territorio comunale possiede diverse piccole frazioni e borghi, che negli anni hanno conservato intatto il loro fascino. Tra questi c'è Ciglio, sul costone della montagna; più a valle, oltre le ripide pendici della montagna, c'è Succhivo, situata sulla stradina che conduce alla marina di Sant'Angelo.
Sant'Angelo è l' unica località marina di Serrara Fontana, un piccolo borgo abitato un tempo da pescatori diventato oggi tra i più importanti luoghi di attrazione dell'isola.
Dalla piazzetta di Fontana parte il sentiero che conduce sulla vetta del monte Epomeo, dove è possibile visitare l'Eremo di San Nicola e lasciarsi incantare da un panorama stupendo.
Non sono moltissime le tracce lasciate dal tempo a Serrara Fontana, anche se per la particolare posizione era sicuramente un luogo ideale per la difesa ed il riparo.
L'attività economica appare molto diversificata: alle fonti tradizionali di reddito, pesca e agricoltura, ed in particolare la viticoltura, si sono aggiunte le recenti risorse del turismo e del termalismo.
I vigneti e le bellissime cantine di tufo scavate nei fianchi dell'Epomeo perpetuano una delle tradizionali attività dell'isola. Non mancano alberi da frutto, fichi e noci, pesche, coltivati ancora con metodi tradizionali. C'è una residua presenza pastorale ma, ben più rilevante, è l'allevamento dei conigli, il piatto più tipico della cucina locale.
Il turismo rappresenta una grande risorsa: numerosi alberghi offrono ospitalità a turisti italiani e stranieri, che in queste zone hanno la possibilità di raggiungere le spiagge, come le Fumarole, con le sue piscine naturali calde; oppure ci si può inoltrare nei sentieri a piedi o con le mulattiere fino alla vallata di Frassitelli o le alture di Pietra dell'Acqua o il bosco di Falanga.